Dagens kort – Paneldata og faste effekter

$(Y_{it} - \bar{Y}_i) = \beta(X_{it} - \bar{X}_i) + (u_{it} - \bar{u}_i)$

Subtraherer enhetsgjennomsnittet fra alle variabler.

$\alpha_i$ elimineres fordi den er tidsinvariant.

Bruker kun variasjon innenfor hver enhet over tid.

OLS på de gjennomsnittsjusterte dataene gir $\hat{\beta}_{FE}$.