Hva er den stokastiske Euler-ligningen for et risikofritt aktiva?
Klikk for å snu kortet
u′(c1)=β(1+r)E[u′(c2)]u'(c_1) = \beta(1+r)\mathbb{E}[u'(c_2)]u′(c1)=β(1+r)E[u′(c2)]. (1+r)(1+r)(1+r) er utenfor E\mathbb{E}E fordi aktiva er risikofritt; c2c_2c2 er stokastisk.
Space / Enter for å snu