Formål og struktur

Kontantstrømoppstillingen viser faktiske inn- og utbetalinger i perioden, gruppert i tre aktiviteter:

Tre aktiviteter:
1. Drift: Kontantstrøm fra den løpende virksomheten
2. Investering: Kjøp/salg av anleggsmidler og investeringer
3. Finansiering: Lån, tilbakebetaling av lån, emisjon, utbytte

Indirekte metode (drift)

Årsresultat
+ Avskrivninger (ikke-kontant kostnad)
+ Nedskrivninger (ikke-kontant kostnad)
± Endring i varelager (reduksjon = +, økning = −)
± Endring i kundefordringer (reduksjon = +, økning = −)
± Endring i leverandørgjeld (økning = +, reduksjon = −)
± Andre arbeidskapitalendringer
− Betalt skatt
= Netto kontantstrøm fra drift

Direkte metode (drift)

Innbetalinger fra kunder: $\text{IB kundefordr.} + \text{Salg} - \text{UB kundefordr.}$
− Utbetalinger til leverandører: $\text{IB lev.gjeld} + \text{Kjøp} - \text{UB lev.gjeld}$
− Utbetalinger til ansatte
− Andre driftsutbetalinger
− Betalt skatt
= Netto kontantstrøm fra drift

Eksempel (indirekte): Årsresultat $500\,000$, avskrivninger $100\,000$, økt varelager $50\,000$, økt leverandørgjeld $30\,000$, betalt skatt $80\,000$.
Kontantstrøm drift = $500\,000 + 100\,000 - 50\,000 + 30\,000 - 80\,000 = 500\,000$ kr.

Viktige prinsipper

Avskrivninger er IKKE en kontantkilde — tilbakelegging er kun teknisk justering
Begge metoder gir alltid samme netto kontantstrøm fra drift
Investerings- og finansieringsaktiviteter er like uansett metode

Studieguide: Kontantstrømoppstilling

Studieguide: Kontantstrømoppstilling