Dagens kort – Paneldata

$Y_{it} = \beta_1 X_{it} + \alpha_i + u_{it}$. $\alpha_i$ er enhets-spesifikk konstant som fanger opp tidskonstante uobserverte forskjeller. Elimineres ved within-transformasjon: ($Y_{it} - \bar{Y}_i$) = $\beta_1$($X_{it} - \bar{X}_i$) + ($u_{it} - \bar{u}_i$).