Dagens kort – Kapitalverdimodellen (CAPM)

Formålet er å forstå der = risikofri rente. CAPM beskriver sammenhengen mellom systematisk risiko og forventet avkastning:

$E(r_i) = r_f + \beta_i \cdot [E(r_m) - r_f]$

der $r_f$ = risikofri rente, $\beta_i$ = aksjens beta, $E(r_m) - r_f$ = markedets risikopremie.